Forex Olennaiseen In 15 Kaupat

Forex Essentials 15 kaupassa: Global-View-opas onnistuneille valuutan kaupankäynnin ammattilaisille ovat jatkuvasti oppimassa veneet. Ne, jotka eivät jakaa tietoja, keskustelevat taktiikoista ja tarkistavat aikaisemmat kaupat, ovat tuomittuja epäonnistumiselle. Global-View tietää tämän. Se on johtava Forex-kauppiaiden kohde, joka haluaa oppia ja keskustella useista kauppiaista. Ne, jotka eivät jakaa tietoja, keskustelevat taktiikoista ja tarkistavat aikaisemmat kaupat, ovat tuomittuja epäonnistumiselle. Global-View tietää tämän. Se on johtava Forex-kauppiaiden kohde, joka haluaa oppia ja keskustella kaupankäynnistä. Yli 33 000 rekisteröityä käyttäjää 125 maasta, Global-View paljastaa käyttäjät uskomattoman tietopohjan. Tässä kirjassa tekijät kertovat jokaisesta 15 valituista kaupoista käyttämällä materiaalia eräiden Forex-kauppiaiden parhaiden (ja huonoimpien) käytäntöjen paljastamiseksi. Kirja sitoo runsaasti Global-View - tietoja yksityiskohtaiseen leikkaukseen. Jokainen kuvaus sisältää kaupan valinnan ja sen tekemisen sekä rahojen hallinnan ja kaupan psykologiset näkökohdat. Viihdyttävät anekdoottiset tarinat välittyvät jokaiseen kaupan tarinaan. Vähemmän Get a copy Kaveriporukat Voit nähdä, mitä kavereillesi tämä kirja käsittelee, ole hyvä ja kirjaudu. Yhteisö Arvostelut AlShahbandar arvosteli sitä ei pidä siitä yli vuosi sitten Relu-Valentin arvioi sen piti yli 2 vuotta sitten Jack arvioi sen todella tyytyväinen yli vuosi sittenForex Essentials 15 Trades Näytä lisää Näytä vähemmän Traders oppivat jatkuvasti veneilyään. Ne, jotka eivät jakaa tietoja, keskustelevat taktiikoista ja tarkistavat aikaisemmat kaupat, ovat tuomittuja epäonnistumiselle. Global-View tietää tämän. Se on johtava Forex-kauppiaiden kohde, joka haluaa oppia ja keskustella kaupankäynnistä. Yli 33 000 rekisteröityä käyttäjää 125 maasta, Global-View paljastaa käyttäjät uskomattoman tietopohjan. Tässä kirjassa tekijät kertovat jokaisesta 15 valituista kaupoista käyttämällä materiaalia eräiden Forex-kauppiaiden parhaiden (ja huonoimpien) käytäntöjen paljastamiseksi. Kirja sitoo runsaasti Global-View - tietoja yksityiskohtaiseen leikkaukseen. Jokainen kuvaus sisältää kaupan valinnan ja sen tekemisen sekä rahojen hallinnan ja kaupan psykologiset näkökohdat. Viihdyttävät anekdoottiset tarinat välittyvät jokaiseen kaupan tarinaan. Osta eBookForex Essentials 15: ssä kaupassa: Global-View-opas onnistuneille valuutan kaupankäynnin ammattilaisille on jatkuvasti oppimassa veneet. Ne, jotka eivät jakaa tietoja, keskustelevat taktiikoista ja tarkistavat aikaisemmat kaupat, ovat tuomittuja epäonnistumiselle. Global-View tietää tämän. Se on johtava Forex-kauppiaiden kohde, joka haluaa oppia ja keskustella kaupankäynnistä. Yli 33 000 rekisteröidystä käyttäjää 125 maasta, Global-View paljastaa käyttäjät uskomattomalle pohjalle NOOK Book (eBook) Saatavilla yhteensopivissa NOOK-laitteissa ja ilmaisissa NOOK-sovelluksissa. NOOK-laitteet NOOK Samsung Galaxy Tab 7.0 Tab A ja Tab 4 NOOK Samsung Tab 4 10.1, S2 E NOOK HD - tabletti NOOK HD - tabletti NOOK eReaders NOOK - väri NOOK-tablet-laite Kids for iPad PC tai Mac NOPEA PCForex Essentials - toiminnossa 15 kaupassa Kuvaus: Forex Essentials 15 Tradessa, Global-View-opas onnistuneeseen valuutanvaihtoon - Bland, Meisler, Archer (2009) A10 OSA KOLMAS Valitut lukematP art Three on ensisijaisesti tarkoitettu lukija vielä yksi näkökulma ensimmäisessä ja toisessa osassa annettuihin tietoihin. FOREX on erittäin suuri ja monimutkainen tila uskomuksemme on, että newtrader oppii eniten lähestymällä samaa tietoa erilaisista kulmista. Luku 27, Goodman Swing Count System (GSCS) - periaatteet ja luku 28, markkinoiden ympäristö (ME) - sovelluksista, on tarkoitus käyttää yhdessä toisen osan kanssa. 193 LUKU 24 Valuuttajakauma Kaupankäynnin perussäännöt MITEN FOREX-FUTURES-KAUPANPUHINTAAN LIITTYVÄT THECASH FOREX MARKETTESSA Kaikkein aktiivisimmat valuutanvaihtosopimukset tekevät kaupasta neljää xeddataa vuodessa. He asettuvat maaliskuun, kesäkuun, syyskuun ja joulukuun kolmannella keskiviikolla. Päinvastoin kuin futuurimarkkinat, cashFOREX mukauttaa eräpäiväänsä päivittäin, ja kaupankäynnin kohteena on ensisijaisesti kuukausi-, yksi-, kaksi-, kolme-, kuusi - ja kahdentoista kuukautta eteenpäin. Pankkienväliset markkinat ovat spot - ja forward-toimituksia. Kassavarat tai pankkien väliset markkinat ovat purkumarkkinat. Tämä tarkoittaa sitä, että kaikki laitosten väliset tapahtumat on suoritettava kunkin liiketoimen täydellisen nimellisarvon perusteella. Päinvastoin kuin käteisrahamarkkinoilla, Forex-futuurimarkkinamarkkinat antavat kauppiaille mahdollisuuden ostaa ja myydä sopimuksia ja välttää siten käteisen kaupankäynnin tarve. Sellaiset ikäväliikkeet, jotka ovat saatavilla erääntyvien sopimusten neljännesvuosittaisessa selvityksessä, sallivat ammattimaiset arbitraasit pitämään molemmat markkinat tiukasti yhteen toistensa kanssa. Valuuttamääräiset futuurit ovat spot-hintoja, jotka ennaltaehkäisevät tulevat toimitushinnat. Ammattimaiset arkkitehtoniset toimivat kahteen ryhmään, jotta ne pysyvät linjassa. Tämä luku on otettu Global-View-oppimiskeskuksesta (globaali-näkymä). 195 196 SELECTED READINGSWHERE, THEN, DO THE FORWARDSCOME Monet kauppiaat uskovat virheellisesti, että eteenpäin markkinat ennustavat, missä spot-hinnat tulevat tulevaisuudessa jossakin vaiheessa. Ne eivät ole. Ne syntyvät yksinomaan korkoeroilla. Oletetaan esimerkiksi, että USDJPY-muunnosnopeus tarvitaan yhden vuoden ajan, ja hinta on ilmoitettava välittömästi. Tämä voidaan toteuttaa antamalla lainaa dollareita vuodeksi, muunnettaessa ne välittömästi jeniksi ja sijoittamalla yhden vuoden talletus. Yen-talletus erääntyy 12 kuukauden kuluttua ja sen tuottoprosentit käytetään vastaamaan tulevaa jenin sitoutumista. Suojauskorko on korkotason ero. Tätä korkotasoa voidaan soveltaa spot-valuuttakursseihin muuntamalla intopoint-arvot. Näitä pisteitä kutsutaan eteenpäin - ottosopimuksiksi. Global-View tarjoaa päivittäiset swap-arvot päivittäisten spot-kurssien muuntamiseksi futuresiksi ja päinvastoin osana sen FOREX-resursseja. Esimerkki USDJPY-muunnoksesta Yhdysvaltain dollari 12 kuukauden talletuskorko: 6,25 prosenttia Yen 12 kuukauden talletuskorko: 0,50 prosenttia Korkoprosentti: 5,75 prosenttia Dollarin valuuttakurssi: 105,00 105,00 0,0575 6,038 pistettä Tietenkin liiketoimi voidaan kääntää lukkoon dollariin arvo ykkönen. Tällöin jen olisi lainattu ja talletettu intodollars. Kaupan tapauksessa kauppaan kertyisi 5,75 prosenttia. Jos markkinoiden jatkuvasti kurottaisiin korkojen eroista, kauppiaat nopeuttavat ne nopeasti takaisin talletusmarkkinoilla. Markkinat aktivoivat eteenpäin pistearvot. Kansainvälisten valuuttasijoitusmarkkinoiden (IMM) maturiteetit (arvopäivät) aktivoidaan nyt pankkienvälisillä markkinoilla, ja ne määräytyvät usein lähimmän aktiivisesti vaihdettujen arvopäivien välisellä suoralla linjalla. Pörssi - ja valuuttakurssimuutosten markkinointimallit (IMM): Pääosin historiallisen ennakkotapauksen vuoksi dollarin valuuttakursseja noteerataan kahdessa formaatissa: 1) Ulkomaisen fx-rahayksikön dollarimäärä (esim. Yksi brittiläinen punta on US1.6050 ). Valuutanvaihtosopimusten perusteet 197 2) Ulkomaisten valuuttayksikköjen määrä dollariin (esim. 105,00 jeniin osto US1). IMM lainaa kaikki valuutat käyttämällä yleissopimusta 1. Tässä yleissopimuksessa arvot ovat x-arvoisia. Käyttämällä yleissopimusta 2, pistearvoilla olisi xed-valuutta-arvo. Tämä aiheuttaisi dollarinpohjaisen vaihdon loogisen painajaisen, sillä päivittäiset siirtokunnat muutettaisiin dollareiksi mielivaltaisella valuuttakurssilla. Yhdistys 1 lainausmerkit ovat yksinkertaisesti vastavuoroisuus 2 ja päinvastoin. Esimerkiksi USDJPY 105.00 voidaan muuntaa 2: stä 1 seuraavaan tapaan: 1 105.00 .009524 Global-View - viestit indikatiiviset IMM-swapit jokaisena kaupankäyntipäivänä. Myös FOREX-resurssien linkki (global-viewforex-trading-tools spotfut-calc. html) havainnollistaa miten kunkin suurimman FOREX-fuusiivisen valuuttasopimuksen muuttaminen tapahtuu. LUKU 25 FOREX Shanghain oppituntia ARVOSTAMINEN: MIND GAMEYou on muutettava henkistä asenneasi normaalilta persoonalliselta keinottelijalta. Lähes kaikki kauppiaat, jotka olen tavannut, paitsi muutamia menestyjiä, jotka todellakin tekivät miljardeja ja miljardeja kaupankäyntejä markkinoilla, yksinkertaisesti pelkäsivät koko ajan yrittää oppia helpoin osa, kuten lukemista ja kaavioita ja yrittää täydentää sisään - ja ulospääsytaitoja sekä Kuten. Tradingis on mielenpeli, eikä sillä ole oikeaa mielentilaa, se on menestyspeli ennen kuin se alkaa. Kouluttajamarkkinoiden harjoittelu on ensimmäinen askel epäonnistuneelle traderille, mutta lähes kaikki uudet kauppiaat jättävät huomiotta tämän osan ja ilmaisevat, miksi yli 95 prosenttia toimijoista on pitkäaikaisia ​​epäonnistumisia. Markkinoiden tuntemuksen hankkiminen ei ole vaikeaa kenellekään tuntemattomalle älykkyydelle muutaman vuoden kovan tutkimuksen jälkeen. Mutta se ei ole älykkyyden taso eikä tietämys, joka päättää elinkeinonharjoittajan markkinatoiminnan loppumisesta. Se on päätöksentekoprosessi, joka on niin vaikeaa useimpien kauppiaiden voittaessa, ja tämä on tärkein syy menestykseen tai epäonnistumiseen kaikille kauppiaille. Jotkut ja on helppo tehdä päätöksiä ja pitää heidät kiinni, mutta eniten ja on niin vaikea tehdä päätöksiä ja heittää heitä. Valitettavasti kaikki kaupankäynnin päätöksentekoprosessi on päästy prosessiin. Ihmiset pyrkivät välttämään kipuja ja menemään nautintoihin, vaikka ne olisivat tilapäisiä. Tämä luku koostuu valikoitujen Shanghai BC - viestien kohdasta Global-View FOREX Forumin arkistoista. Shanghai BC on arvostettu jäsenGlobal-View - yhteisöstä. 199 200 SELECTED READINGS Olettaen, että yksi on hankkinut tarpeeksi markkinoita ja ostettu todistettua kaupankäyntijärjestelmää (tämä on toiseksi tärkein menestystekijä kaupankäynnissä, itse asiassa minkä tahansa järjestelmän reuna perustuu tiedon laatuun, kaaviot ovat vain tietoa keskiasteen, ei paras) tutkimusten ja tutkimusten kautta elinkeinonharjoittaja joutuu tekemään päätöksiä tehdä tämä tieto ja järjestelmä käytännössä. Sitten, kuinka monta kauppiaita voi rehellisesti sanoa, että he voivat sitoutua ranchwhen kauppaa ehdottaa omat (koska kaupankäynti on vain uhkapeli) ja anna prot käydä viikkoja ja kuukausia, kun järjestelmä kertoo heille ja kuinka moni pystyy menettämään tappiot rutiiniprosessina tilanteessa, jossa tilanne nousee. Kaikki kuulostaa niin helppoa, kun se tapahtuu, mutta on niin on vaikeaa tehdä sitä ja vaikuttaa todellinen raha themarket. En silti ole nukkunut hyvin, kun ajetaan asennetta, sillä vaikka pätkät juoksevat muutaman sadan dollarin ja järjestelmä sanoo sinun jatkaa, ei ole mitään takeita siitä, että prot tulee kääntyä kahden kuukauden kuluttua , ja se voi jopa muuttua tappioksi päivässä tai joskus tapahtuu jotain odottamatonta. Se on huolellinen prosessi realsense. Kipu ei ole tiedossa, mitä tapahtuu tulevaisuudessa ja menettämisen pelossa. Joten lopussa päivän, olettaen, että yksi on ihmisarvoisen kaupankäynnin järjestelmä ja markkinoiden tietämys ja kunnolliset tiedot, on lopulta kuinka kurinalaista elinkeinonharjoittaja on ja kuinka hyvin elinkeinonharjoittaja voi kaventaa oikeudenmukainen päätös oikeaan aikaan, joka päättää kauppa. Tästä syystä Icall kaupankäynnistä mielipeli. Kun haastattelen mahdollisia nuoria elinkeinonharjoittajia, etsin aina epäjohdonmukaista ja vahvan tahdon omaavaa henkilöä ensisijaisena painopisteenä, niin kauan kuin yksi on koulutettu. Mutta outoa, monissa tapauksissa, se on jonkinlainen nero tai orbide-genius, jolla on paljon aivoja, mutta ei kuria, joka kääntyy interpektiivistä ajatellen, että vain kirkkaat ihmiset voivat tehdä hyviä kauppiaita. Itse asiassa pyrin aina pyramidiin, kun taas kaupankäynnin keskipitkän aikavälin markkinat ovat vakuuttuneita uudesta keskipitkän aikavälin kehityksestä, kuten ASUSPY-asema-kaupankäynnistä 135132 alkuvaiheessa, lisäämällä 132 ja129-alueeseen samat kuin AUDUSD ja EURUSD vastaavilla strategioilla. Sijoittaminen asemiin ja katsomassa vasta-rallia, jotka maksoivat kuorma-autoja, ei ole helppo tehtävä ja aiheuttaa paljon kipua koko ajan. Suurin osa, jopa kokeneita, ei voi kestää tätä kipua ja luopua liian aikaisin. Mutta ei ole muuta keinoa tehdä suuria rahaa, ja meidän on purettava bul-let ja istua ja kerätä niin kauan kuin keskipitkän aikavälin kehitys on ennallaan . Siksi olen aina sitä mieltä, että kaupankäynnin psykologiset näkökohdat ovat paljon tärkeämpiä kuin mikään muu menestyksekäs kaupankäynti. Se on mielessä peli kuten bluffing pokeripeli. FOREX-oppituntia Shanghaista BC 201 Merkinnät ja poistumiset eivät voi koskaan olla merkityksettömiä mistään kauppiaalle mihinkään tarkoitukseen. Juuri vain kaupankäynnin psykologiset näkökohdat ovat paljon merkittävämpiä merkinnät ja poistumiset, ja ratkaisevat menestys tai epäonnistuminen elinkeinonharjoittajalle pitkällä aikavälillä. Ehkä poistumiset ovat tärkeämpiä kuin merkinnät, koska kaikki täydelliset tai lähes täydelliset merkinnät ovat mahdollisia vasta jälkikäteen. BSE WORDS OF WISDOMAn markkinat, olipa kyse kiinteistömarkkinoista tai FOREX-markkinoista, kaikki siirtävät rahaa massalta muutamalle onnekkaalle pitkällä aikavälillä. Useimmissa kiinteistöjen spekulaatiotapauksissa massat ansaitsevat rahaa, paljon rahaa, mutta rahat pysyvät paperiropeina ja haihtuvat ennen kuin ne saavuttavat paperinsa todellisen kovan rahan muodossa. Useimmissa FOREX-speculation-koteloissa massat tuskin selviytyvät muutamasta vuodesta markkinoiden tuntemattomuuden ja tappavan vipuvaikutuksen ansiosta. Mutta molemmat keinottelijat palvelevat hyödyllisiä tarkoituksiaan investointien elintarvikeketjussa, mikä osaltaan ansaitsee kovalla työllä ansaitut rahat markkinoilla unelmaa vasten. Jokaiselle mahdolliselle kauppiaalle, toivon, että tämä ei ole missään tapauskohtaisessa keskustelussa. Kaupankäynti on kovaa mielipeliä, eikä kaikki ole kelvottomia tällaisessa kovassa pelissä. Useimmilla ei ole mielikuvitusta eikä miesten tahtoa selviytyä tässä kovassa pelissä. Teknisen analyysin masterointi tai optio-liiketoiminnan hallinta on parhaimmillaan oikein suuntautuva askel oikeaan suuntaan ilman takuita menestyksestä. Oikean kehyksen muodostaminen mielestä on kaikkein vaikein, mutta ehdottoman välttämätön osa menestystä, ja useimmat eivät yksinkertaisesti ole valmiita käymään läpi tämän oppimisprosessin kovaa vaihetta, koska se on hyvin tuskallinen prosessi. Kaupankäynti on pohjimmiltaan noin tuskallinen prosessi loppu, vaikka useimmat eivät ymmärrä tässä prosessin yli-tulevan pelon ja ahneuden ja hallitsemaan mielen hiljaisuutta tässä kova koulu spekulaatiota. Jokaisen elinkeinonharjoittajan olisi pidettävä hisher-menetelmää, joka sopii hisherin omistukseen ja persoonallisuuteen. Ja että järjestelmämenetelmän on oltava sellainen, joka on pystynyt tekemään rahaa kokeilemalla. Joten, jos Tom, keskipitkän ajan yrittäjä, paljasti hänen viimeisen vuosikymmenen aikana tekemänsä rahankäytön menetelmän, sillä ei ehkä ole samaa vaikutusta Dickille ja Harrylle, päiväkodeille ja päinvastoin. Useimmat kauppiaat epäonnistuvat, koska järjestelmämenetelmää ei ole ja että kurinalaisuutta ei noudateta. Kaupankäynti onnistuu vain tekemällä niin paljon kuin mahdollista, kun yksi on oikein ja menettää mahdollisimman vähän, kun yksi on väärä. Se on tämän liiketoiminnan ydin. Joten, mikä tahansa teoria tai järjestelmä, joka ylläpitää edellä on agood yksi. 202 VALITUT LUKITUKSET Järjestelmä on sotilasase näillä markkinoilla. Sinulla on oltava vain yksi aika ajoin. Muuten se on kuin kouristelua hyvin aseistetuilla FOREXin harrastajilla käsilaukulla. Paras on itsestään tehty, koska sinä cannever tuntuu mukavalta lainatuissa kengissä, vaikka hyvien ideoiden antaminen muille on hyvä idea. Onnea. Ei voi tehdä penniäkään, ellei kukaan seuraa karjaa tai trendiä suurimman osan ajasta. Juuri sen täytyy olla varovaista, kun overboughtoversoldregion lähestyy ja osaa kääntyä päinvastaisen suuntauksen inection-pisteeseen. Karjan jälkeen tarvitaan keskimäärin älykkyyttä ja vakautta, mutta yksilöivien inkepikohtien määrittäminen ja välttämättömien toimien toteuttaminen edellyttävät paitsi älykkyyttä myös paljon rohkeutta. Jälleen, onni suosittelee rohkeita. Rahanhallinta on, kun useimmat kauppiaat menevät vikaan melkein kaarteissa, jättäen vain muutaman voittajiksi päivän lopussa. Rahan hallinta ja mielen kurinalaisuus tekevät tai katkaisevat elinkeinonharjoittajan päivän lopussa eikä elementaarinen tulo - ja poistumismenetelmä. FOREX-valuuttakaupankäynti: se on sentimentaalipeli, jossa väkijoukon menestys, jossa parhaita ennusteita parhaita pelaajia harhautetaan hyvistä positioista hinnankorotuksen taikaa kautta. TRENDING: ACCUMULATION AND DISTRIBUTION FOREX-markkinat, kuten muutkin markkinat, toimivat Se kerääntyy tietylle alueelle jonkin aikaa, ja kun kertyminen tapahtuu, se etenee tiettyyn etäisyyteen, kunnes jakelu alkaa, ja kertyminen tapahtuu jälleen ja etenee tiettyyn matkaan jälleen ja toistaa ja toistaa. Päiväkauppa ei ehkä anna parasta tulosta, kun keräys ja jakelu toimivat itsestään, kun siksakuvut kaksinkertaistuvat, kun markkinat alkavat kulkeutua kerääntymisalueelta. Daytrading on varma tapa lyhentää lajeja. Yleensä päiväkauppa ei ole paras tapa tuottaa eniten pätkiä kokemukseni, toisin kuin jotkut kirjailijat, jotka eivät koskaan tehneet todellista rahaa tässä pelissä, yrittävät sanoa. Turvallinen ja parempaa tapaa tehdä rahaa on odottaa, että ylikuormitus on ohi ja ratsastaa koko etenemisjakson jaksoa ja sitten päinvastoin, kun markkinat sanovat lyhyeksi aikaväliksi 2-10 päivää, mikäli mahdollista olla. FOREX-oppituntia Shanghaista BC 203 Tutustu 8 tunnin tai 4 tunnin linja-kaavioihin tai kynttiläkasetteihin, erityisesti kuviot ja 20 MA 20 päivän liukuva keskiarvo kaavioiden sisällä muutaman kuukauden välein päivässä, ja huomaat, mitä tarkoitan kertymällä ja jakelulla FOREX-markkinoilla lyhytaikaisiin kauppoihin. FOREXmarket tarvitsee aina tämän prosessin, joten voit päättää, mitä taktiikoita käytät tietyssä vaiheessa. IMHO. Onnea. TECHNICALS AND CHARTINGWhy päiväkauppa kun saat hyvän istuimen ja markkinat ovat menossa teidän tavallaIt on aina entistä protable ratsastaa jopa lyhyen aallon 2-10 päivää lisäämällä. Yleensä sinun on päiväkohtainen kauppa vain silloin, kun olet menettämässä. Jos haluat ostaa lyhytaikaisia ​​kauppoja, voit tutkia kertymä - ja jakelumalleja ja 20 MA: ta 8, 4 tunnin tai 30 min linechartissa (tai kynttiläkartat) yhdessä MACD: n liukuvan keskimääräisen konvergenssivergenssin ylennysten ja ylimyytyjen indikaattorien kanssa. Jos opiskelet niitä jonkin aikaa, ymmärrät, kun se on paras en-try-piste. Loppuosa on rahanhallinnasta ja kurinalaisuudesta sekä kurssista, kokemuksesta. Hyvät kaupat. Kaupankäynnin tekniseltä puolelta ensimmäinen tehtävä on selvittää thetrendin kaupankäynnin aikakehys ja asianmukainen trading-strategia. Jotkut kauppiaat ratsastavat paikkoja kuukausia, kun taas jotkut ratsastuspaikat alle tunnissa tai päivässä, ja niiden näkemykset suuntauksesta eroavat toisistaan. Kauppiaalle, joka juoksi kuukausia, päivittäinen jakauma ehkä vain merkityksetöntä kohinaa. päivän elinkeinonharjoittaja tai tunnin elinkeinonharjoittaja, päivittäinen elämä voi olla hirvittävä tsunami. Tarkka denition ja tekniikka, jolla tunnistetaan suuntaus ja trendin käänteisyys elinkeinonharjoittajien aikataulussa ja hyväksytään oikeat strategiat kyseiselle kehitykselle, on ensimmäinen kaupankäynnin vaikea koulu. IMHO. Pidän teknistä puolta mistä tahansa parista niin yksinkertaiselta kuin mahdollista, suurelta osin luottamuksesta muiden ulottuville nähdäkseni, miten voin hyödyntää tilannetta. Siksi minulle strategia on kauppa. Anna aina pysäytyssarja, kun olet avaamassa uuden aseman. Keskipitkän aikavälin vaihtelut voidaan määritellä vain kuukausittain, viikoittain ja päivittäin. Kaavion lukeminen ei ole ennakoida minkä tahansa liikenteen yläosaa tai pohjaa vaan kehittää trendin vaihtoa heti, kun se tehdään ja omaksua oikeat strategiat uudessa trendissä. 204 VALITUT LUKITUKSET Jokainen sykli on erilainen kuin viimeinen, ja se on niiden kauneus. On äärimmäisen tärkeää tarkastella suurta kuvaa taakse mieluummin kuin tutkia minuutti - ja tuntikarttoja mikroskoopilla. Ja toista koko esitys uudestaan ​​ja uudestaan, kunnes se osoittaa kääntyvän päivittäiseen tai viikoittaiseen kaavioon. Ja ip. Hyvät kaupat sinulle. Käytän hyvin primitiivisiä kartoitusmenetelmiä. Lue 8 tunnin kaavioita USRGBP: stä 20 ja 40 MA: lla ja lue kierroksia ja breakouts (konsolidoinnista), niin huomaat, että menetelmä ei voi olla aikaisempaa, mutta se on edelleen tappava. Osta laskeutuu kohti tukia ja anna periksi tämän konsolidoinnin purkautumisesta, käsittelemällä nämä kaksi tradewith sama stop-tappio ja pidä niitä niin kauan kuin markkinat liikkuvat omalla tavallaan. Hyvät kaupat. Nyrkkisääntönä, 20 MA: ta 8 tunnin, päivittäisessä, viikoittaisessa ja kuukausittaisessa luettelossa ovat käyttökelpoisia niiden suuntaussuuntauksille ja resistanssiksi ja tukipisteeksi. Etkö ole varma, kuinka paljon he ovat hyödyllisiä päivän kaupankäynnissä. Tutustu EURUSD: n ja USDJPY: n viikoittaiseen 10 RSI: n voimakkuusindeksiin ja AUDUSD: n kuukausittaiseen 10 RSI-malliin, ei tasoihin. Sitten huomaat, että alkukantaiset asiat toimivat paremmin, kun ne kytketään yhteen yksinkertaisempien MA: iden kanssa. Ja RSI on hyödyllinen vain näissä viikoittaisissa ja kuukausittaisissa aikatauluissa niin pitkälle kuin näen. Et voi sivuuttaa RSI: tä lyhyellä aikavälillä, koska RSI: n, J. Welles Wilder, kertoi meille jo kauan sitten. Hyvää iltapäivää. Hyväksy huomautuksesi. QuantumFundin George Soros löi naulan päähän teemastaan ​​markkinoiden rehevostumisesta, ja juuri nämä pelaajat työskentelevät markkinoilla. Päivän kynttilän kaavion aikaisempi ro-mantic-työkalu on hyödyllinen, koska aina, kun osa-alueet alkavat asettua aloittamaan tai lopettamaan lyhyen aikavälin liikkeitä jenin markkinoilla, sanovat useita satoja pipoja mistä tahansa syystä, se paljastaa heidän intendansa markkinoille , useammin kuin ei. Se on niin outoa sanoa, että kymmeniä työtiloja käytetän riippuen indikaattoreista niin alkeellisilta kuin käsin piirrettyjä kynttilänkarttikuvioita, mutta tämä on totuus jenin markkinoilla. Samoin kuin miljoonat asukkaat uhkaavat elämäänsä riippuen siitä, kuinka heidän kenraalit tekevät suunnitelman halvalla punaisella ja sinisellä kynällä heidän hoitohuoneistaan. Hullu maailma, sanoisin, mutta se on tosiasia. Ja kuten sanot, taistele taistelussa, ja ne, jotka tekevät ensimmäisen liikkumisen kynttilänjalallaan, eivät aina voita. Uskon, että jos lapsi voi oppia tradewith joitakin yksinkertaisia ​​signaaleja hän tekee paremmin kuin useimmat kauppiaat, suurin osa FOREX oppitunnit Shanghaissa BC 205 aika, joka tekee hyvää elämää. Mutta sitten taas liikkuvat markkinat ovat enemmän kuin vain signaalien seurauksena. Hyvät kaupat sinulle. Luulen, että jos olet päivittäinen kauppias, 30 minuutin ja 15 minuutin kynttiläkirja ja viivakaaviot yhdessä MACD: n ja MA: n kanssa voivat olla käyttökelpoisempia kuin tuntikohtaiset kartat tai jopa päivittäiset kaaviot. Varo erityisesti kynttiläkaavioiden pitkäkestoisia merkkejä ja down-sign-merkkejä sekä lyhytkestoisen trendin muutoksen kartoittamista linja-kaavioissa. Jos olet ketterä elinkeinonharjoittaja, jopa kynttilämerkki riittää liikkumaan pysähtymällä pitkin häntäpään yläpuolella tai sen alapuolella. DollarYentradeilla voit lukea SwissYen, poundYen ja EuroYen yhdessä päätyjen tai pohjaan. Eurodollarin tai dollarSwiss-kaupankäynnin osalta lukea yhdeksänkymmentäEuroopan yhteistä samaa. Jos olet päivittäinen elinkeinonharjoittaja, mikä on tärkeä asia kyseisen päivän, ei sonnien tai karhujen, niin30-min ja 15-minuuttisten kynttiläkarttojen ja rivikarttojen vuoksi, eivät ole huonoja työkaluja näiden seuraamusten vuoksi. Hyvät kaupat. USING CROSSES ja GOLDEURGBP ja GBPJPY ovat arvo EURUSD: n ja USDJPY: n johtavina indikaattoreina. EURCHF on samanlainen kuin EURGBP ennustearvona, mutta lopetin kaupankäynnin ja tarkastelin sitä jo kauan sitten sen jälkeen, kun oli vaikeuksia käydä hyvässä asemassa. Lyhyesti sanottuna EURGBP ja GBPCHF ovat EURUSD - ja USDCHF-indikaattoreita, ja GBPJPY, EURJPY ja CHFJPY ovat johtavia indikaattoreita USDJPY: lle. EURJPY: lla on myös erittäin tärkeä rooli EURUSD-suunnassa, kun taas GBPJPY: lla on sama rooli GBPUSD: ssä. Esimerkiksi eilisen päivän EURUSD-heikkous alkoi suurelta osin EURJPY: n myynnistä pitämällä EURUSD: n ja USDJPY: n alaspäin. Jos EURUSD ei siirry, mutta EURGBP siirtyy ensimmäisenä, se on hyvä osoitus siitä, että joku ohjaa EURUSD: n etupuolella samaan suuntaan myöhemmin ja kun EURUSD liikkuu, mutta EURGBP ei siirrä ensimmäistä kertaa tai samanaikaisesti, se että vastustaja vastustaisi EURUSD-liikettä, ja op-posit-siirto on todennäköisesti pian todennäköistä. Sama koskee myös USDJPY ja EURJPY, GBPJPY edessä samalla tavalla. IMHO. Hyvät kaupat. 206 SELECTED READINGSGood aamu. EURUSD, EURGBP, EURJPY ja GBPCHF ovat kaikki riippuvaisia ​​toisistaan ​​tietyssä määrin. Se yksinkertaisesti osoittaa, miten näppäin liikkuu näiden parien sisällä. Päivittäisten kynttilätutkimusten kannalta on tarkempaa lukea ne kaikki näkemään, mistä ow on menossa, samoin 4 tunnin tai tunnin tai jopa 10 minuutin kaavioita. Itse asiassa GBPCHF ja EURGBPin monet tapaukset liikkuvat päivässä tai kaksi ennen EURUSD: tä. Jopa katsomalla GBPCHF - ja EURGBP-kaavioita lyhyellä tai pitkällä aikavälillä kuten yllä, voit hallita monessa tapauksessa siirtyä EURUSD-liikkeitä eteen. Sama koskee myös USDPPP ja EURJPY-kaavioita USDJPY-siirroille. Lisää tutkimuksia tällaisista liikkeistä paljastaa vielä mielenkiintoisempia asioita. Hyvät kaupat. Olen käyttänyt USD-indeksiä ja EURGBP: tä (tai GBPCHF: tä) minun opastuksistani 1970-luvun loppupuolelta lähtien kohtuullisella tarkkuudella keskipitkän aikavälin järjestelmään. Älä koskaan menettänyt rahaa keskipitkän aikavälin vetoon vedoten näihin ohjelmiin, itse asiassa. Mutta tämä risti ei toimi, kun puntaa deliberatelydevalued. AUDJPY on yksi tärkeimmistä pareista, jotka lisäävät dollaria dollarin, euron ja punnan jälkeen. Yleensä putoava AUDJPY on hyvä Yen-bullsas hyvin. Hyvää iltaa. Kulta on dollarin peili suojaustarkoituksiin ja thecorrelation on erinomainen. Joskus kun olen kyllästynyt kaksoisvalvontaan, kun monet tunnelmia ajautuvat joka tuntiin, katson vain kultaa, jotta voisin mennä eteenpäin liikkeillä. Kulta-kaavio on yksi parhaimmista kaavioista, joita youmust aina tarkkailla Forex-kaupankäynnissä. EURGBP-kaavio yhdessä EURJPY-kaavion kanssa on erinomainen peili EURUSD-suuntiin myös useimmissa työajoissa. Kulta, EURGBP ja EURJPY-kaaviot kertovat suurimmalle osalle markkinapaikasta suurimman osan ajasta, kun Gold ja EURGBP johtavat FOREXin suurimman osan ajasta. Onnea. KÄYTTÄMINEN Pysähdy aina anna pysähdysjärjestys riskiarvosi kohdalle, kun avaat jonkin uuden sijainnin. Sijoitusneuvonantajille markkinoiden perussiirtymä kaupankäyntiaikataulussa, markkinoiden likviditeettitilanne kyseisessä ajassa ja kauppapaikkojen koko on otettava huomioon pysähtymishetkellä, Forex-oppitunnit Shanghai BC 207: sta tech-tasot tai tietyn summan rahaa tai prosenttiosuus koko osakekannasta. Se on pakko, mutta myös taideteos kuten kaupankäynti itse. Ja kaikkien aikojen on kehitettävä oma ainutlaatuinen tyyli pysähtyy. Mutta valitettavasti kaikki tämä voidaan oppia vain maksamalla tietyn määrän lukukausimaksua. Kyllä, mutta asemakaupana en koskaan käytä tiukkoja pysähdyksiä. Sama jatkuu. Asen ne kaikki hyvin kaukana markkinoilta, jotta niitä ei oteta pois merkityksettömistä markkinahälytyksistä. Ensimmäinen pysäytys on aina 1 prosentti koko oman pääoman tasosta ja en koskaan sitoudu koko asemaan gobutissa aina mittakaavassa ja mittakaavassa. Hyvää huomenta. Voit välttää ongelmasi useimmissa tapauksissa jättämällä ne myymälästä aina pysähtymättä (eli älä aseta prot target). Joten, anywinning kauppa on pidettävä niin kauan kuin markkinat eivät kerro teille toleave lyömällä lopussa pysähtyy. Kun tulet markkinoille markkinointisignaaleilla ja jätä pysähtyy tai pysähtyy, se tekee päätöksentekoprosessin vaikeimmaksi osaksi kauppiaille helpompaa. Goodtrades. USDJPY HINTSOn USDJPY-kaupankäynnin hölmöistä sääntöjen mukaan se harvoin siirtää 700-800 pistettä peräkkäin ilman 200 pistettä tai enemmän korjausta keskelle ja italmost aina palaa takaisin 350 pistettä etukäteen sen 70000 pistettä alusta Yenmarkkinoiden likviditeettiongelman vuoksi. Todellinen taistelu härkien ja karhujen keskipitkän aikavälin kehityksestä on aina 20 päivän MA-linjan ympärillä jenin markkinoilla. Päivittäiset vaihtoehtoiset aktiviteetit täällä eivät ole merkityksellisiä keskipitkän aikavälin kehityksen kannalta. Jeniasema-kauppiaat istuvat paikoillaan, jotka juoksevat useita satoja kerrallaan. Päiväkaupoista tarvitaan paljon ketterämpi lähestymistapa. Yen-asema-kauppiaana, älä koskaan osta mitään alle laskevan päivässä20 MA ja älä koskaan myy mitään ylittävää päivittäistä 20 MA: ta, riippumatta siitä, kuinka houkutteleva he näyttävät. Joten alkaa ostaa vain, kun päivittäinen 20 MA alkaa nousta mistä tahansa tasosta, ei ole pelkästään turvallinen vaan myös todistettu tapa tehdä money, vaikka se kuulostaa niin yksinkertaiselta. IMHO. Hyvät kaupat. 208 SELECTED READINGSYou voi lukea, kuinka jen kauppiaat tekevät päivänsisäisiä liikkeitä katsomalla 30-minUSDJPY kynttilänkaari (tai viivakaaviota, jos et tunne candlenuancea). 4, 8 tunnissa ovat paikanvaihteluihin. Hyvät kaupat. Tokion Fix on paikka, jossa pankkien asiakkailleen perustetaan valuuttakurssi päivälle. Joten vaikka valuuttakurssi voi muuttua päivän aikana, asiakas saa arvon x: n aikaan. On x Tokiossa, Lontoossa ja Torontossa (enemmän olen varma). Tuojat yleensä asettivat tileensä viikon 5., 10., 15. jne. Edeltävänä kuukautena ennen x (10.00 JST). Joskus jos dollarin kysyntä ylittää, USDJPY jatkaa hieman kiivetä sen jälkeen, kun x. USD-sonni käyttää tätä myös rallin laajentamiseen. USD-karhut (jeninot) käyttävät tätä parempien shortssien luomiseen. UUTISKIRJOITTAMINEN Uutiset tai tiedot luetaan aina markkinoilla vallitsevien marketbialaisten keskuudessa. Tiedot voivat tarjota hyvän lukemisen markkinoiden tilalle. Jos tieto on huono, mutta hinta on edelleen nousussa tai se ei vaikuta, se on bullmarket, mikä tarkoittaa, että buy on dip strategia on parempi. Toisaalta, jos tiedot ovat hyviä, mutta hinta ei ole nousemassa tai jopa laskussa, sen on oltava myrkyllisiä markkinoita, mikä tarkoittaa sitä, että myyntitapahtuma on parempi. Theinexion-pisteen on oltava, kun huonot uutiset tai hyvät uutiset eivät enää vaikuta hintoihin, kuten ne ovat aiemmin tehneet. Keskipitkän ja pitkän aikavälin bias-muutokset, joihin liittyy usein uutisia koskevia reaktioita. Mitä sen arvoinen. Ei ole numeroita, jotka laskevat, vaan miten markkinat reagoi numeroihin, jotka laskevat. Tämä antaa lohdutuksen niille, jotka eivät ole vielä lukemattomia. FAIR VALUASKaiden valuuttojen käyvän arvon käsite on suurelta osin CBersin keskuspankkien ja taloustieteilijöiden käsite eikä kauppaa. Lähes aina valuutat ylittävät käypien arvojen alueet noin 20-30 prosenttia keskipitkän aikavälin kehityksestä ja mikä tekee kaikki kovat valuutat vaihtelevilla alueilla ajan mittaan, koska meillä oli tämä viihtymisjärjestelmä vuonna 1971, on oltava asianomaisten keskuspankkien kyky valvoa valuuttaa alueet ja niiden todelliset Forex-oppitunnit Shanghaista BC 209 talouden heikkous tai vahvuus tukemaan näitä alueita. EKP: n Euroopan keskuspankin ihmiset eivät olleet soittaneet, kun he sanoivat, että EURUSD oli noin 25 prosenttia alhaisemmaksi käypään arvoon, kun EURUSD oli kaksi vuotta sitten alhaisempi. Sama koskee BOJ Bank of Japania, kun he sanoivat, että Yen oli noin 10-20 prosenttia yliarvostettu, kun se vaihtoi noin 100 noin kolme vuotta sitten. Näin nämä ihmiset näkevät markkinat ja yrittävät ohjata markkinoita. Tietenkin, kun Yhdysvaltain valtiovarainministeriö Dollari on edelleen vahva, kun se putoaa, he ovat kerjäämään markkinoita myymään enemmän dollareita. ERIKOISKESKUKSETToisen tunnin kuluttua Tokiosta avautuu taipumus tarjota päivän paras likviditeetti, ja silloin useimmat raskaansaksoiset pelaajat pyrkivät asettelemaan itsensä ilman suuria vaikeuksia päivälle. Sydneyn avoimia käytetään useammin väijytysaikana tiettyinä pelaajina, jotka käyttävät timewindowä Tokion auki. Yksi nyrkkisääntö on, kun jen hyppää Tokion auki, mahdollisuudet ovat se, että se jatkuu koko päivän ja vielä pari päivää. Erikseen oppia sijoittamaan kaupankäyntimahdollisuus tai mikä tahansa muu valuutta, jos todella aiotaan tehdä isoja rahaa jonain päivänä. Mitä se on. Tunnin kuluttua Tokion auki, Lontoon auki ja New Yorkin auki ovat hetkiä, jolloin markkinoiden suurin likviditeetti on olemassa. Ja silloin markkinatakaajat ovat kiireisiä asettamaan trendin istunnolle tai jopa päivälle. Observation on ansio, koska suurin osa istunnosta tai päivittäisistä liikkeistä käynnistetään joko Lontoon auki, Tokio auki tai NY auki (etenkin Londonopen). Muut markkinat ovat liian ohuita hyvän kauppiaille, jotta niiden markkinatilanteet saataisiin tuntumaan. Onnea. Lontoo on vain markkinapaikka, jossa kaikentyyppiset FOREX-ihmiset odottavat ostaa ja myydä. Sen ei tarvitse olla Lontoo, ihmiset. Se voi olla kuka tahansa muualta maailmassa, jossa on syvät taskut, jotka alkavat asettaa markkinoiden suuntauksen tiettynä päivänä. Sama koskee New Yorkin ja Tokion tapaamisia. Tokiossa ja NY: ssä on joka tapauksessa edelleen suhteellisen pieni markkina-alue, kun se on Lontoossa verrattu FOREXiin. 210 SELECTED READINGSA WORD UUDISTA TRADERSTraders, jotka yrittävät valita markkinoiden huiput ja pohjat koko päivän ajan, päätyvät suurimmaksi osaksi kurjuuteen, koska FOREXdepartmentseven kokemattomat miehet hakevat huippuyksiköt keräävät huiput ja bot-toms, uskovat, että todellinen suuri raha on. Ja ego-demonstraatio - ja bonuspoliittiset näkökohdat tulevat esiin myös älykkäiden korkeakouluopiskelijoiden kannalta. Ensimmäinen asia, kun teen uusia työntekijöitä, on tehdä parhaani tuhoamaan egon ja pelon markkinoilla. Kun heidän egonsa ja pelonsa ovat kohtuullisesti parantuneita, heistä tulee velvoittavia markkinoiden seuraajia, kuten Pavlovin hounds ja he voivat selviytyä. Ja kun he voivat selviytyä, heille voidaan opettaa kuinka laittaa väliaikaisia ​​yläosat ja pohjat markkinoihin paljon korkeammalle tietosuojakoululle. Then, that may take at least a decade of training, too. QUIPS FROM BC r FOREX is all about how to hit the next ball correctly rather than wor - rying about something in the distant future. The next ball may be for 2 pips or 20 pips or 200 pips or 500 pips, depending on a traders style. r Anything is possible in FOREX. r I am useless as a day trader. Corrections may take days or longer to complete. r Good quality info is everything in this game. r Bottom picking in the USDJPY is the mother of all risky trades. r We learn how to trade till we stop trading, and we learn from each other every day. That is the beauty of trading and life in general. r Do not worry about what the market will do. Just worry about what you will do when the market reaches your pain point or happy point. You will have an easier life as a trader that way. r FOREX players can operate quietly, but they cannot hide their moves in those charts. r No liquidity and no conviction by players make the market look like a vagrant loitering in his usual area. r Good sleep is essential for good trading, but most of the traders I know of seem to sleep with one eye open. CHAPTER 26Introducing the MundoTheSynthetic Global Spot CurrencyT he Mundo is a synthetic global spot currency invented by FOREX trader Michael Archer in 2001. It is analogous to the Standard amp Poors 500 and Dow Jones Industrial Average in securities. (SeeFigure 26.1.) To begin and for the sake of simplicity, we dene the Mundo as theunweighted average of the four most heavily traded currency pairs: EURUSD GBPUSD USDCHF USDJPY The steps to calculate the present value of the Mundo are quite simple: 1. First, the USD must be the quote or second currency in the currency pair. Therefore, the reciprocals of both the USDJPY and the USDCHF must be calculated (divide the exchange rate into 1). If USDCHF 1.2393, CHFUSD 0.8069 If USDJPY 117.23, JPYUSD 0.008530This chapter is taken from Currency Codex (fxpraxis). 211 212 SELECTED READINGSFIGURE 26.1 Mundo OHLC Bar Chart 2. Next, all pairs must be converted to their pip values. Multiply the EURUSD, the GBPUSD, and the CHFUSD by 10,000: EURUSD pips 12,753 GBPUSD pips 18,872 CHFUSD pips 8,069 3. The JPYUSD currency pair is special because of its wide parity rate. Multiply it by 1,000,000: JPYUSD pips 8,530 4. Now add the total number of pips: 12,753 18,872 8,069 8,530 48,224 Introducing the MundoThe Synthetic Global Spot Currency 213 5. Divide the sum of the pips by 4: 48,224 4 12,0566. To convert from the number of pips to the Mundo exchange rate, divide by 10,000: 12,056 10,000 1.2056TRANSITIVITY AND EQUILIBRIUMThe premise of the differential charts in Figures 26.2 to 26.5 is based ontransitivity, the crucial element in arbitrage that relies on the equilibriumformula to keep all currency pairs in balance with each other. The simplestform of transitivity occurs in triangular arbitrage, which involves exactlythree currencies: EURUSD EURGBP GBPUSDFIGURE 26.2 Mundo Dierential Chart (EURUSD) 214 SELECTED READINGSFIGURE 26.3 Mundo Dierential Chart (GBPUSD)FIGURE 26.4 Mundo Dierential Chart (CHFUSD) Introducing the MundoThe Synthetic Global Spot Currency 215FIGURE 26.5 Mundo Dierential Chart (JPYUSD) An example of equilibrium involving all ve major currencies is: EURUSD (EURGBP GBPCHF) (CHFJPY USDJPY) Note that each single currency appears exactly twice in this formula. USAGEThe differential chart is experimental and still requires thorough testing. One observation is that when the scaled major currency pair exceeds an ar-bitrary number of pips above the scaled Mundo currency, an upward trendis indicated. The converse appears true for a downward trend. There aresubstantial opportunities to use the Mundo as a forecasting tool with indi-vidual component pairs. Leaderlaggard relationships (also called dominance and dependence)may also be detected by the use of the Mundo differential charts. (SeeFigure 26.6.) 216 SELECTED READINGS USD Major Line Style Close GBPUSD EURUSD Dots and Dashes 275 CHFUSD JPYUSD Solid Line 248 Dots Only 81 Dashes Only 82FIGURE 26.6 Composite Dierential OscillatorsFOREX BETAAn important tool used by stock analysts is called the beta coefcient. Astocks beta is a measure of the performance of a single stock against theperformance of the overall stock market. Mathematically, the beta coef-cient of a stock called XYZ is a ratio and can be expressed as: Beta(XYZ) Slope of XYZ Stock Slope of Overall Market The slope of the single stock and the slope of the overall market are de-termined by performing an ordinary least squares linear regression of eachover the same period of time. If that stock increased in value by 12 percent Introducing the MundoThe Synthetic Global Spot Currency 217while the overall market increased in value by only 10 percent during thesame time period, then the stocks beta would be 1.2. This statistic assists the investor in the selection of a security based onthe investors predilection to the riskreward factor. Typically, stock betavalues range from 0.5 to 1.5 or higher. High betas imply greater riskreward, whereas low betas indicate that a particular stock is moving laterally andnot keeping up with the uctuations of the overall market. For the purpose of this study, we arbitrarily dene the prevailing priceof the Mundo as the arithmetic average price of the 10 most frequentlytraded major and minor USD currency pairs: Full Mundo Components EURUSD AUDUSD GBPUSD NZDUSD USDCHF USDSEK USDJPY USDNOK USDCAD USDDKK The four-component Mundo we began with may be henceforth labeledthe Mini-Mundo. All pairs are treated with equal weight, which means six of the pairsmust be adjusted so that the USD is the quote currency. Then, using thesame rules given earlier, we sum the most recent values of these 10 pairsand divide by 10 to calculate the current price of the Mundo. We can now use an analogous coefcient to compare the volatility ofa single currency pair to the volatility of the overall FOREX market as de-scribed in terms of the volatility of the Mundo. Rather than using the ratio of the slope of a single currency pairand the slope of the Mundo, we will use the standard deviation of each. We can justify this change because of a major difference in the tradingphilosophies of stocks and spot currencies. Nearly all stock traders use abuy-and-hold strategy in which they hope that their investments will morethan better the current ination rate over long periods of time. Thus stocktraders hold a long position in their trades and, in nonleveraged positions, they own the shares of stock outright. 218 SELECTED READINGS Spot currency traders, in contrast, are not buying shares in a corpo-ration or a mutual fund. They feel equally comfortable on either side ofa currency trade, long or short. A FOREX trade is, in fact, the simultane-ous buying of one currency while selling another currency. Spot currencytraders (particularly scalpers) may initiate a long trade, follow a 5-minuterally, liquidate the long position at its peak, and then initiate a short po-sition in the same currency pair and follow that securitys decline to thenext valley. Therefore, spot currency traders are not particularly interested in thelong-term slope of any currency pair. Instead they are more interested inthe number of signicant peaks and troughs that occur during their tradingsessions. The standard deviation is therefore employed in our model forFOREX beta. To calculate the FOREX beta of the EURUSD pair, we use the follow-ing formula: Beta(EURUSD) StdDev(EURUSD) StdDev(Mundo) A running calculation of this statistic using streaming data informs theFOREX day trader which currency pairs are showing the highest volatil-ity relative to the whole spot currency market. This identies the pairswith the highest riskreward factor. The order of these pairs may changethroughout the day as central banks around the world open and close. Table 26.1 illustrates the current standard deviation and beta coef-cient for each of the 10 currency pairs. During this period analyzed, theMundo exhibited a standard deviation of 352.70 pips (or 3.53 U. S. cents). TABLE 26.1 Mundo Standard Deviation Currency Standard Deviation Beta EURUSD 802.61 2.28 GBPUSD 745.48 2.11 CHFUSD 570.65 1.62 JPYUSD 570.19 1.62 NZDUSD 506.27 1.44 AUDUSD 437.44 1.24 Mundo 352.70 1.00 CADUSD 253.73 0.72 NOKUSD 124.65 0.35 DKKUSD 109.26 0.31 SEKUSD 0.27 94.43 Introducing the MundoThe Synthetic Global Spot Currency 219FIGURE 26.7 International Currency Unit (ICU)USD Thus, when compared to the Mundos other components and to theMundo itself, the EURUSD showed the highest beta coefcient andtherefore carries the greatest riskreward factor. In other words, for thetime period examined, the EURUSD was 2.28 times more volatile than theaverage of all 10 spot currency pairs. The rst aspect to note is that the Mundo has a lower parity rate thanthe USD, roughly 53 to 67 U. S. cents. (See Figure 26.7.) Second, slightchanges in the same price direction in the 10 underlying currency pairsmay cause an exaggerated price change in the Mundo. This phenomenon isalso partly due to the use of reciprocals in six of the currency pairs. SUMMARYThe Mundo may have signicant analytical and forecasting prospects forthe trader. The authors web site at fxpraxis offers more infor-mation on the Mundo. He is hoping to encourage a FOREX broker-dealerto offer trading in the Mundo in the near future. CHAPTER 27 A New Introduction to the Goodman Swing Count SystemT he Goodman Swing Count System (GSCS) is a method for analyzing and trading the markets based on the 50 Percent and Measured Move rules. It has similarities to Elliott Wave theory but is more system-atically dened and objective. By objective I mean it is more of a predic-tive method whereas Elliott is a descriptive method. It is not a mechani-cal system it requires study, effort, and subjective interpretation. I havespent 35 years studying and learning GSCS and am still nding new anduseful nuances. Trading Goodman successfully is a feedback loop processof learningtradinglearningtrading. The goal of the two GSCS volumes (Theory and Praxis) is to allow anew user to begin trading with the method quickly, learning as he or shegoes, working from the most general ideas to the more specic ones. Youshould be able to at least dabble in Goodman after reading and studyingGSCS-Theory. The principles of Goodmans Swing Count System were informally setforth in a series of mostly annotated commodity futures charts from thelate 1940s to early 1970s. These trading studies, simply titled My System, were the work of Charles B. Goodman and were never published. I met Charles Goodman at the Denver, Colorado, ofces of Peavey ampCompany (later, Gelderman) in the fall of 1971. It was the occasion of mymaiden voyage in the great sea of commodity trading (later, futures). In1971 silver prices were nally forging ahead to the 2 per ounce level. AThis chapter is adapted from the fxpraxis Currency Codex feature. 221 222 SELECTED READINGS10-cent limit move in soybeans elicited a full afternoon of postmortems bytraders and brokers alike. The Peavey ofce, managed by the late, great Pete Rednor, employedeight brokers (later, account representatives). The broker for both Mr. Goodman and me was the colorfuland patientKen Malo. Brokers, resident professional tradersincluding Mr. Goodman and the Feldmanbrothers, Stu and Reefand a regular contingent of retail customers drewinspiration from a Trans-Lux ticker tape that wormed its way across a long, narrow library table in the back of the ofce. Most impressive was a largeclacker board quote system covering almost the entire front ofce wall. This electromechanical quotation behemoth made loud clacking sounds(thus its name) each time an individual price ipped over to reveal an up-dated quote. Green and red lights ashed, denoting daily new highs andlows. Pete, apart from being an excellent ofce manager, was also a neshowman, using the various stimuli to encourage trading activity. Almost everyone made frequent reference to Charlies huge bar charts, posted on 212-by-4-foot sheets of graph paper, mounted on heavy particleboard, and displayed on large easels. No one ever really knew what thenumerous right-hand brackets () of varying lengths scattered throughouteach chart meant. But there was always a great deal of speculation Thepresent work nally reveals the meaning of those mysterious trading hi-eroglyphics. (See Figure 27.1.) The Brackets AB CD B D A CFIGURE 27.1 Those Mysterious Brackets A New Introduction to the Goodman Swing Count System 223 In the diagram, the brackets represent the price range projectionsfor the two potential matrices AB and CD, in accordance with theCompensation-Carryover-Cancellation (3C) Rule. Where they overlap issaid to be an Intersection. The quiet but incessant chatter of the ticker tape, the load clacking ofthe quote board, the constant ringing of the telephones the news ticker thatbuzzed once for standing reports, twice for opinions, and three times for hotnews the squawk boxes, and Pete Rednors authoritative voice booming, Merc Merc What a spectacular scene it was No wonder this author, thena 21-year-old trading neophyte, would soon make commodity futures andcurrency trading his lifes work. Our broker, Ken Malo, was from a well-to-do Denver family. His pet market was Shell Eggs, a wild beast if ever therewas one Charlie tried to move him to quieter markets, Plywood and IcedBroilersbut Ken would have none of it. Gentlemen dont trade Oats, orPlywood or Iced Broilers. But nothing made a greater impression on me than the work of CharlesB. (Charlie) Goodman. He instilled rst some very simple ideas: Avoidvolatile markets when at all possible. Trade only high-percentage short-term ducks. Sit on your hands, dad, sit on your hands. It didnt takelong for me to adopt the ultraconservative Belgian Dentist style of trad-ing, that is, Avoiding losing trades is more important than nding winningtrades. (In Europe the term Belgian Dentist references an ultraconserva-tive investor.) The Belgian Dentist approach carried with me when I developed myarticial intelligence (AI) trading system in the 1980sJonathans Wave. Even though it generated 48 percent annual returns with a zero expectationof a 50 percent drawdown (according to Managed Account Reports), itdrove the brokers berserk because it could easily go a full month withoutmaking a single trade At least some of Charlies wisdom did not fall upondeaf earsor microchips. Charlies trading advice, I am certain, allowed me to survive the nan-cial baptism of re that destroys most commodity and currency tradingnewcomers in a matter of months, if not weeks. Too many new traders hitthe door trading with no comprehensive plan and with unrealistic expec-tations. It is the same door that hits them in the rear on the way out a fewmonths or even a few weeks later. Mr. Goodman was to be my one and only trading mentor. Over thedecade that followed, he entrusted to me many, if not most, of his tradingsecrets. To the best of my knowledge he shared this information on hiswork with no one else in such detail. Charlies other major contribution to technical analysis was MarketEnvironment (ME). A summary of this method is in Chapter 28. Charlieand I spent hundreds of hours together analyzing the trade studies from 224 SELECTED READINGSMy System. We also analyzed hundreds of other commodity, currency, and securities charts. Charlie was happy with My System being organizedin his mind. But as a new-generation technical analyst, I was anxious tosee it formalized on paper and eventually in source code on a computer. To be honest, this created a small amount of friction between the two ofusCharlie was dead set against formalized systems and believed stronglyin the psychological and money management elements of trading. A tradingmethod was simply a tool to focus the mindlike a psychic with a crystalball, he would say. Notwithstanding, by 1978 I was nally ready and able to formally statethe principles of My System. Because of its equal concern for price mea-surements (parameters) and price levels interacting together (matrices) Ioriginally renamed My System ParaMatrix. My rst investment manage-ment company in the late 1970s was ParaMatrix Investment Management, and I acted as both a Registered Investment Advisor (SEC) and a Commod-ity Trading Advisor (CFTC). I am currently writing a program to identify the three primary Good-man trading opportunities: the Double Intersection, the Return, and WavePropagation. However (and Charlie would certainly agree with me), I donot think it a good idea for this information to be used by anyone who isnot rmly grounded in GSCS principles. There is too much temptation touse what should be a check on ones work as a decision-making tool. It isthe fuzzy core of GSCS that can make you successful The systematic exposition of GSCS in rules and principles is one of thethings that separates it from other market trading systems and methodsand must always be emphasized. Contrary to ongoing speculation, only two copies of my original 1979Principles of ParaMatrix ever existed. I possess both of them. Charliesoriginal My System trade studies were mistakenly destroyed shortlyafter his death in 1984. What remains of them are the 200 or so examplesI copied into Principles of ParaMatrix. Most of these are commodityfutures charts, although perhaps two dozen or so of them are securitiescharts. The subsequent work, Goodmans Swing Count System (GSCS), isa substantially reorganized reissue of Principles of ParaMatrix with up-dated charts, much of what I have learned in the intervening years, anda simplied nomenclature that I am sure Charlie would have appreciatedKeep it simple, dad he would always advise. Ive also expanded on Char-lies ideas by lling in some less formed ideas such as his market notation, or calculus as he referred to it, and a method for charting which I havedubbed Goodman Charting. The codication of Charlies work has not been a simple task. Asmany of you know, it has been a work in progress for many years. For A New Introduction to the Goodman Swing Count System 225every word you see in this volume I have perhaps written two hundredmore Charlie also had a Dependent Interfacing Rule he was working onat the time of his death. He wanted to fold it into the main GSCS rulebase without interrupting the inner logic of the theory. I am currentlyworking on this problem and, should I solve the problem of the NinthRule, I will provide an Addendum to GSCS-Theory to all purchasers. My own direction in futures and currencies turned in the 1980s to ar-ticial intelligence (Jonathans Wave) and in the 1990s and today to arti-cial life and cellular automata (the Trend Machine). In spite of, or per-haps because of, these complicated, cutting-edge computer efforts, I con-tinue to view Goodmans Swing Count System in a very positive light. Tothis day, the rst thing I do when I see any chart is a quick GoodmananalysisWhere are the Intersections and How are the matrices prop-agating GSCS is a natural system for pursuing the conservative Belgian Dentistapproach to trading, even without the aid of a computer. Charlie saw theoncoming computer revolution in trading and was neither impressed norenthusiastic. GSCS trade opportunities are as frequent today (perhaps more fre-quent, thanks to more liquidity and volatility in the markets) as theywere 40 or 50 years ago. GSCS formations can be found at all chart lev-els, from FOREX tick charts to securities monthly charts. I believe thesystems foundations have stood the test of time well. Patterns todayare no different than they were decades ago, nor are the twin humanemotionsfear and greedand the underlying disequilibrium-equilibriumand thesis-antithesis-synthesis of buyers and sellers that create them. GSCS is an excellent method for nding support and resistance areasthat no other method spots, and for locating potential turning points inany market. One of its best suits is that it can easily integrate into othertrading techniques and methodologies. But I leave that part to you, dearreader. The better you learn GSCS, the more opportunities you will nd in yourchartsand the better will be the trades you make off of them and the morehigh-percentage ducks will ll your basket. Is it really a system I have christened it the Goomdan Swing CountSystem because of the systematic way in which it is constructed. But be-cause it requires study, effort, and judgment, it is perhaps more accurateto think of it as a method. Depending upon your perspective and knowl-edge of it, GSCS is between 70 percent and 90 percent mechanical andbetween 10 percent to 30 percent fuzzy core. By comparison, I rate ElliottWave theory as 70 percent fuzzy core and 30 percent mechanical. Drum-mond Point and Line I rate 50 percent 50 percent. As you will learn in the 226 SELECTED READINGSGSCS-Praxis workbook, it is the ability to anticipate the propagation ofGoodman Waves that separates the men from the boys and Goodman fromElliott. And, such as life is, it is in wave propagation where much of thefuzzy core lurks. The program demo provided with the two GSCS volumes representsthe kernel idea of mechanizing perhaps 70 percent of the system. It isavailable as a learning tool, for additional perspective, and not as a trad-ing tool. My G-Chart drawing tool I built for analyzing trends, matrices, andwaves and conducting simple Goodman gedankenexperiments. I also makeit available. Mr. Goodman passed away in October of 1984 after a brief illness. Ilast saw Charlie at the hospital a few days before he passed Im sure heknew his remaining time on earth was short, but he managed to give meone of his terric smiles of encouragement and a thumbs-up. It was alwayshis desire to share with othersalthough, as is usually the case with truegenius, few wanted to listen. These days we are bombarded with ever more cryptic and computer-dependent software programs and black boxes. The irrational lust for suc-cess without effort is greater than anything Charlie knew in his heyday, Iam certain. Perhaps now is the time for the simple yet theoretically well-grounded ideas of GSCS to populate. The advent of computer analysis in the 1980s and computer tradingin the 1990s has not borne fruit relative to the effort expended, much asCharlie anticipated. The majority of new traders are still shown the doorquickly and it is the brokers who make most of the money. The publication of GSCS-Theory and the GSCS-Praxis workbookwould meet with Charlies approval (especially the workbook). His effortsin extracting an objective and almost geometrically precise (a la Spinoza)trading system out of a simple trading rule (the 50 Percent Rule) is mostremarkable, and 35 years later simply leaves me in awe. It has certainlyearned him the right to be included in the elite group of early scientictraders: Taylor, Elliott, Gann, and Pugh. As previously mentioned, GSCS-Theory very closely follows the 1979ParaMatrix book and to a large extent is my effort in systematizing GSCSfrom notes I took after sessions with Charlie in the 1970s. GSCS-Praxismore closely follows Charlies approach to teaching by example but incor-porates many more up-to-date examples from stocks, commodities, andFOREX. Since the rst short paper on GSCS appeared on the Internet in1998 I have received perhaps 2,000 inquiries about it. Both volumes at-tempt to incorporate what I have learned from explaining various aspectsof it to others. Areas of GSCS that have received the most questions I haveattempted to go into in greater depth. A New Introduction to the Goodman Swing Count System 227THE GSCS RULESNine primary rules comprise the theoretical foundation of the GoodmanSwing Count System. The Nine Rules of GSCS 1. The 50 Percent Rule 2. The Measured Move Rule 3. The Rule of Buyer-Seller Equilibrium 4. The Rule of Recursion 5. The Wave Propagation Rule 6. The Return Rule 7. The Compensation-Carryover-Cancellation (3C) Rule 8. The Rule of Intersection 9. The Rule of Points Charlie referred to them also as concepts or principles from time totime. Insofar as there are a number of secondary rules, I have assumed thenomenclature of labeling the primary ones rules and the secondary onesprinciples. A tenth rule, clarifying the 3C Rule, is thought to exist, and Icontinue to search for it. The 50 Percent RuleThe cornerstone of GSCS is the old 50 Percent retracement rule. This rule, familiar to most traders, is almost as old as the organized markets them-selves. It has been traced to the times when insiders manipulated railroadstocks in the nineteenth century. (See Figure 27.2.) The rst systematic description of the rule was given in Burton PughsThe Great Wheat Secret. This book was originally published in 1933.In 1973, Charles L. Lindsay published Trident. This book did muchsome say too muchto quantify and mathematically describe the rule. Nevertheless, it is must reading for anyone interested in this area ofmarket methodology. Edward L. Dobson wrote The Trading Rule ThatCan Make You Rich in 1978. This is a good work with some niceexamples. But none of these, in my humble opinion, even scratch the surface rel-ative to Goodmans work. 228 SELECTED READINGS 50 Rule 5 10FIGURE 27.2 The 50 Percent Rule There have been various formulations of the 50 Percent Rule, but theunderlying idea is this: At the 50 percent retracement of any trend, prices will nd either sup - port or resistance. This does not mean prices will always reverse from the 50 percent price point, only that prices will nd support or resis - tance of some kind for some period of time. There is more to say on this in the Rule of Points. Many traders have found the 50 Percent Rule to be a good rule ofthumb, but observe that prices rarely stop right at the 50 percent point. The GSCS 3C Rule is a result of this important fact it is perhaps the mostinteresting of the GSCS rules, although it is one of the last you should im-plement in your trading scheme. The logic of the rule is quite simple. At a 50 percent retracement, bothbuyers and sellers of the previous trend (up or down) are, ceteris paribus, in balance. Half of each holds prots and half of each holds losses. The 50 percent point moves with the trend. (See Figure 27.3.)The Measured Move RuleThis rule is almost always associated with the 50 Percent Rule. It statesthat if prices do reverse from the 50 percent point, then they will carry to adistance equal to the price value of the rst trend. (See Figure 27.4.) How-ever, as explained in the Points Rule, it is not accurate to tie the MeasuredMove Rule always to the 50 Percent Rule. A New Introduction to the Goodman Swing Count System 229 Moving Targets 50 50 5050 150 140 FIGURE 27.3 A Moving Target 130 120 Unwinding 110 100 D B 90 80 C 70 A 60 50 FIGURE 27.4 The Measured Move 40 30 20 10 0 230 SELECTED READINGS Prices unwind to the measure move point when one side is a 100 per-cent winner and the other side is a 100 percent loser, on balance. DEFINITIONSA trend is the movement of prices in a given direction, up or down, withoutsignicant price correction. In Figure 27.4, AB, BC, and CD are all trends. Atrend may also be called a swing. A matrix is a measured move of three trends. In Figure 27.4, ABCD is amatrix. The Rule of Buyer-Seller EquilibriumBoth the 50 Percent Rule and the Measured Move Rule imply equilibriumbetween buyers and sellers being established. Charlie considered equilib-rium to be the primary market paradigm. It is the underlying force thatmoves all markets, in GSCS theory. The equilibrium shown in Figure 27.5 is a tenuous one, indeed. Thedistribution of buyers and sellers over the initial price trend or swing isobviously not perfectly even: Some buyers hold more contracts than otherbuyers. They have also different propensities for taking prots or losses. Nor does it account for the buyers and sellers who have entered the market Equilibrium of Buyers and Sellers C 100 90 B D 80 A 70 60 50 40 30 20 10 0FIGURE 27.5 Equilibrium of the 50 Percent Rule A New Introduction to the Goodman Swing Count System 231before the initial swing or during the reaction swing. Not all of the buyersand sellers from the original swing may be in the market any longer. Remarkably, GSCS eventually takes all of this into accountespeciallythe buyers and sellers at other price swing levels, called matrices. Nevertheless, the 50 percent retracement point and measured movepoint are often powerful and very real points of equilibrium and are cer-tainly known and dened hot spots of which one should be aware. Remem-ber that both the futures markets and the currency markets are very closeto a zero-sum game. It is only commissions, pips, and slippage that keepthem from being zero-sum. At the 50 percent point, it doesnt take much toshift the balance of power for that particular swing matrix. NOFRIS TECHNIQUEIn 1975 a well-known Chicago grain oor trader, Eugene Nofri, publishedThe Congestion Phase System. This small but power-packed volume detaileda short-term trading method using simple but eective congestion phases. While not precisely a work on the 50 Percent Rule, it touchedfrom a dier-ent anglesome of Charlies ideas. Simple Congestion Phase 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 For my own theory of a market paradigm, please see my article The ForexPropensity Index. It does not contradict the equilibrium paradigm, but ratherexpands on it in much greater detail and oers additional insights. 232 SELECTED READINGSThe Rule of RecursionRules occur and hold true at all price levels or matrices, and many arebeing worked simultaneously in any given ongoing market. This is a criticalpoint. In modern terminology it would be said that price movements arerecursive. Simply stated, this means that without labeling you could not tellthe difference between a 10-minute chart and a daily or weekly charttheyall exhibit the same behavior and operate under the same rules. The bar graphs in Figure 27.6 were taken from actual market data. It isfunctionally impossible to tell the time units apart with respect to the chartaction. The Rule of Recursion is critical to understanding the GSCS methodfor calculating wave and matrix price objectives, since matrices and wavesat different levels are recursive and talk to each other. The Wave Propagation RuleMuch of what Charlie was attempting to teach me didnt seem to t until Iunderstood the Wave Propagation Rule. I had studied Elliott Wave theoryand thought of waves in series of ve. In fact, all waves are series of three Recursion Daily Weekly MonthlyFIGURE 27.6 Recursion A New Introduction to the Goodman Swing Count System 233it is their propagation (as Charlie rst revealed) that erroneously makesthem seem to be series of ve. In GSCS, waves propagate as matrices, the series of 1-2-3 or ABCDtrends given in the earlier denitions. Once a matrix is completed, it be-comes a trend for a larger matrix. In the context of the larger matrix, thesecondary trend of the rst matrix becomes insignicant with regard to thedenition. (It remains important for other aspects of GSCS analysis.) DEFINITIONA Goodman Wave is a matrix that has a smaller matrix as one of its trends. DEFINITIONWaves propagate inward and outward from any point. The formation in Figure 27.7 is not to be construed as a ve-series-trend Elliott Wave, but a three-series-trend Goodman Wave in propagation. Goodman Wave C EA D BFIGURE 27.7 A Goodman Wave 234 SELECTED READINGSThe key is trend D, called the Return in GSCS theory. The difference is acritical. In GSCS-Praxis, I try to show all the possible Goodman Wave forms. Asa market unfolds, you can gradually eliminate many of them and eventuallybe able to home in on a limited number of possibilities with strong tradingopportunities. So, we have trends (or swings), matrices, and waves. I cannot empha-size strongly enough the importance of the Wave Propagation Rule. (SeeFigure 27.8.)The Return RuleIt is the fourth trend or Return in a Goodman Wave that separates GSCSfrom Elliott. And it is a very signicant difference. The Return and the wave propagation it implies make GSCS substan-tially more predictive than Elliott, which is a descriptive theory. The fourthtrend, D, in a ve-series ABCDE is connected to ABC, not just C. Of course, prices have minimum uctuations and maximum move-ments, but it will help to think in the fashion of Figure 27.8. Charlie was Multilevel Matrices D d 150 140 130 120 B b 110 C 100 A 90 80 70 60 50 c 40 30 20 10 0 aFIGURE 27.8 Wave Propagation: Multilevel Matrices A New Introduction to the Goodman Swing Count System 235fond of referring to Zenos Paradoxes when discussing this idea. Matricesand waves are propagating both inward and outward. In theory: r All price matrices (levels) in theory are part of a larger price matrix. r All price matrices are composed of smaller price matrices. The Compensation-Carryover-Cancellation(3C) RuleThe rules thus far Charlie called ordinal rules. They are not price-dependent, and require no calculation. The remaining rules he referred toas the cardinal rules, as they are price-specic and require calculation. r By ordinal Charlie meant without a value and without reference to specic numbering. r Cardinal meant with reference to specic numbering. In teaching me to trade GSCS, Charlie suggested I work only with theordinal rules before attempting to apply the cardinal rules. I believe thisnow to be an excellent idea. You have perhaps made the observation yourself: The 50 Percent Ruleand the Measured Move Rule arent always (in fact arent usually) exact. Prices rarely stop at exactly the 50 percent point and rarely run to exactlythe measured move. Charlie wanted to know why. He conded in me thathe had discovered the 3C Rule while doing what he called bathtub analy-sis in the early 1950s. It is not enough to just keep a chart you must actively work with it. Byactive analysis, Charlie basically meant the process of hypothesis testing. He felt unless you asked specic questions, made hypotheses, and soughtanswers, you wouldnt really see anything or learn much. If you dont lookfor it, you cant see it Hypothesis testing is the correct way to look at achart. The human mind tends to want to draw conclusions and infer gen - eral rules quickly. We see a couple of examples of a phenomenon and assume its a general rule. To avoid the temptation of this, always follow up your initial hypothesis testing with analysis of as many examples of the phenomenon as you can nd. Charlie called this bathtub analysis since he liked to take a book ofcharts into the bath with him, formulate hypotheses, and see how theyplayed out on the charts. If, after a trend, prices move 60 percent instead 236 SELECTED READINGSof 50 percent, what can this mean vis-a - vis the Rule of Buyer-Seller Equilib-rium Are the sellers stronger than the buyers Or are the buyers waitingfor later to make their move (I always speak of buyers and sellers in the aggregate obviously, indi-vidual decisions to buy and sell vary enormously.) To the extent a price swing overshoots or undershoots its ideal 50 per-cent retracement, that price value will be made up on the next price swingwithin the matrix. Now this is the trading rule that can make you rich For example, if prices fall only 40 percent of the initial trend and re-verse, the measured move will actually be either 90 percent or 110 percentof the measured move point and value of the primary (initial) swing in thematrix. The 10 percent difference, GSCS holds, must be made up eventu-ally. This is the subrule of Compensation. (See Figure 27.9.) Furthermore: If the difference is not fully made up in the nal priceswing of a matrix, the cumulative miss value will carry over through eachsubsequent price matrix until it is made up. This is the subrule of Carry-over. Charlie used a simple carryover table to add and subtract cumulativecarryover values until they cancel. (See Figure 27.10.) 40 Retracement with Compensation D lt--- 10 (170) 170 160 lt--- 10 (150) 150 140 130 120 B 110 A 100 90 80 70 60 C (40 Retracement) 50 40 30 20 10 0FIGURE 27.9 Compensation A New Introduction to the Goodman Swing Count System 237 CCaarrrryyoovveerr D (150 CD 10) 150 140 130 120 B 110 100 90 E lt---75 65 80 70 85 60 C (40) 50 40 30 20 10 0AFIGURE 27.10 Carryover When no carryover remains, the price matrix is said to have cleared orcanceled. This is the GSCS concept of Cancellation. Cancellation is crit-ical to nding GSCS support and resistance points and other chart hotspots where something much less than random is likely to occur. (SeeFigure 27.11.) These calculations, intermatrix and intertrend, are not the easiest tokeep, but practice does help. The chapter in Goodmans Swing Count Sys-tem (GSCS) on the 3C Rule details how the calculations are managed, andGSCS-Praxis offers methods for doing them accurately. One of the last discussions I had with Charlie was about the Over-Under component of the 3C Rule. Ever the mathematician seeking exac-titude, he wanted to nd a rule for when the carryover was over and whenit was under. He felt strongly that such a rulein harmony with all theother rules, of courseexisted. Such a rule would make the number ofpossible price outcomes considerably less and, consequently, predictionboth easier and more exact. I had suggested that nding the rule would require more chart sam-ples than could be observed with even the longest bath. My idea was torun several thousand examples through a computer program in hopes ofnding the new rule. Charlie had an enormous disdain for computers but 238 SELECTED READINGS Cancellation B B2 150 B1 C 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 AFIGURE 27.11 Cancellationhad given his blessing for such a study. As I write these words, a programhas been written and I will soon run and tally the results from over 15,000examples in pursuit of the new rule. Stay tuned Ever the optimists, we christened the new rule before we even foundit, naming it the Rule of Dependent Interfacing. The Rule of IntersectionI have always believed a trader could make a decent living trading the Re-turn, an ordinal rule. Elliott traders think it is just another trend in a ve-series wave, but as we have seen, it is much more important and useful. The cardinal rule equivalent is the Rule of Intersection with respect totrading opportunities. If trading the Return could make you a decent living, correctly trading intersections could put you on easy street Solid, measured (cardinal) intersections arent common. Double inter-sections are the most plentiful. Triple intersections are downright hard tond. Quadruple intersections are extremely rareand nding them, withall the matrices involved, can make you downright dizzy. An Intersection is a price range or point where the cancellations of twoor more matrices or waves overlap. They are the hot spots of GSCS. A New Introduction to the Goodman Swing Count System 239 There is no analogous concept in Elliott, the best-known competitorto GSCS. Intersection makes GSCS much more objective and testable thanother swing systems. A Double Intersection is the price conjunction of themeasurement points of two connected matrices. For example, the mea-sured move of a matrix is the same price point as the 50 percent moveof a larger (connected) matrix in Figure 27.12. There are several DoubleIntersection templates in GSCS and many Intersection formations. Since waves propagate both inward and outward, every trend can it-self be a wave. Nonetheless, the number of possible wave permutations inGoodman is much smaller than the number in Elliott. By denition, Intersections are cardinal. But watch your charts for thebasic Intersection formations they are often tradable ordinally. Dont overemphasize the cardinal rules, at least while you are begin-ning to learn Goodman. Charlie taught me to be able to spot the basic rulesordinally, then overlay an understanding of the cardinal ideas later. Trading Goodman, as I often call it, centers around three techniques: 1. Trading the Return 2. Trading Intersections 3. Trading Wave PropagationIntersection D CC1C2D ABCD 150 140 130 C1 120 B 110 100 C2 90 80 70 60 C 50 40 30 20 10 0AFIGURE 27.12 A Double Intersection 240 SELECTED READINGS These often work as teams. For example, if you have a strong senseof how the wave is propagating, you will also have a good idea of whichway prices will break out from an Intersection. When I look at an existingchart, I look for Intersections and the Return trend. When I am trading, Itry to watch for how the matrices are propagating. The Rule of PointsFrom a theoretical perspective, the ve GSCS points, beginning with the 50percent retracement, are simply prices where there should be additionalsupport and resistance and where something predictable should occur. These points, in and of themselves, do not address price direction. (SeeFigure 27.13.) Think of the markets as a pinball machine. The plunger is the Buyer-Seller Equilibrium. The pinballs are prices moving on a grid of price andtime. The cushions are the GSCS price points. Physics is the science usedfor determining how the ball moves in the pinball machine from cushionto cushion GSCS is the theory on how it moves from price to price in themarket.60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 210 220 230 240 250 260 270 280 290 300 310FIGURE 27.13 Points of a Trend A New Introduction to the Goodman Swing Count System 241 Remembertrends become matrices and matrices become waves, andin doing so become trends themselves. As a trend develops you can visual-ize how these points shift. (See Figure 27.14.) The 50 percent point is indeed an equilibrium point. As such, the equi-librium must give way, but either side (buyers or sellers) in either a down-trend or an uptrend may prevail at any given matrix or price level. Charlie realized the possibilities both for a reversal (as in the case ofthe completed measured move) and for a continuation. A continuationwould be equivalent to the sellers (in an uptrend) and the buyers (in adowntrend) winning the tug-of-war within a matrix. In price action, thismeans that prices would fall or rise to at least the beginning point of theinitial swing Neither is either correct or wrong they are both logical pos-sibilities incorporated into GSCS theory. In other words, the measured move is not a sure thingthe 50 per-cent retracement could also become a V or inverted V continuation. The50 percent retracement is not a reversal point (necessarily) but should beconsidered as a point of interest where prices may be more likely than ran-domly to reverse with exceptional force or certitude. (See Figure 27.15.) Watching and calculating points on the y is an aid to determiningwave propagation. If prices surge through a point, it may indicate that aShifting PointsFIGURE 27.14 Shifting Point Values 242 SELECTED READINGS Price Surge A D 100 B C 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0FIGURE 27.15 Reversal or Price Surge Continuationlarger matrix is dominant and the currency matrix of 1-2-3 is simply a singlewave of the larger matrix. See the Principle of Dominance in the followingsection for more detail. In the context of GSCS, a continuation is not the failure of the Mea-sured Move Rule. GSCS PRINCIPLESThere are four GSCS principles. These are essentially lesser rules that helpto apply the rules themselves to specic trading situations. These are mostproperly handled in GSCS-Praxis, but an overview of the most importantare included in GSCS-Theory for completeness. The principles also help inthe homing-in process, eliminating possibilities in order to get to a BelgianDentist trading opportunity. The Four GSCS Principles 1. The FlatComplex Principle 2. The Principle of Dominance A New Introduction to the Goodman Swing Count System 2433. The Breakaway Principle4. The Principle of DoubletsThe FlatComplex PrincipleGiven a 1-2-3 matrix at any level of Goodman Wave propagation: r If the 1 trend is composed of no other component trends (at), then the 3 trend will be a matrix (complex). r Conversely, given a 1-2-3 matrix (complex) and a 4 trend Return, the 5 trend of the Goodman Wave will be composed of no other component trends (at). (See Figure 27.16.) This chart shows that swings tend to be composed of two majorcomponentsone in which prices do not correct signicantly and one inwhich a correction occurs. The swing that corrects is itself a matrix andthe combination of a at complex swing is a Goodman Wave. The Principle of DominanceThe Principle of Dominance is important to understanding and using wavepropagation as a trading tool. Dominance is the big question in GSCS. Whatmatrix is dominant Is a given trend a secondary trend of Matrix Aor aprimary trend of Matrix B The problem of dominance, in this writers opinion, destroys any realpredictive value of Elliott Wave theorythere are just too many possibili-ties at any given time to make useful trading decisions. (See Figure 27.17.) It is true that GSCS has the same problemthough in a much smallermanner. There are multiple possibilities and many price junctures. Fortu-nately, there are fewer of them to start, and other rules, such as the Ruleof Intersection, eliminate many of them. In GSCS you know in advanceFIGURE 27.16 The FlatComplex Principle 244 SELECTED READINGS Dominance. A D1 BC D2 FIGURE 27.17 Dominance in GSCSwhen the possibilities are limited and exactly where, pricewise, failure isdetermined. These are just corrective waves (secondaries). The number of permu-tations in Elliott is astronomical. Trying to decide (in advance) which waveis primary and which wave is secondary at any given level seems fruitlessto me. Remember that there are multiple waves building at the same time, also. Which belongs where The three-series trend of a Goodman wave al-ready prunes many of the permutations from the ve-series trend of Elliott. GSCS has many other features that make it a much more predictive methodthan Elliott. I have always believed Elliott is good primarily for descriptionafter the fact. The big question in Figure 27.17: Is the dominant matrix AB(CD2) or isit AB(CD1) Which are primary and which are secondary trends There isno 100 percent quantiable answer, but Goodman is much easier to gurepractically than Elliott is. The Breakaway PrincipleA breakaway occurs when prices jump out of one matrix into another. Breakaways are often easy to spot, and a breakaway is an excellent clueas to the dominant matrix. (See Figure 27.18.) A New Introduction to the Goodman Swing Count System 245 Breakaway 6 6 3FIGURE 27.18 Breakaway At the horizontal bar, prices have broken away from the matrix. Thisalmost always indicates that the matrix is a secondary trend of a largermatrix. The 3 trend may turn out to be too small (less than 25 percent) tobe considered a trend itself. The Principle of DoubletsPrices may sometimes bounce between two GSCS points, creating a dou-blet trend. Doublets also are useful in nding dominance. Refer back theRule of Points and the pinball analogy. (See Figure 27.19.) DoubletsFIGURE 27.19 Doublets Discover the best professional documents and content resources in FlipHTML5 Document Base.